اولویت بندی ابزارهای تأمین مالی نوآوری و تحقیق و توسعه در جهت رشد اقتصادی
محورهای موضوعی : تخصصی
محبوبه دلفان
1
,
امین بیرانوند
2
1 - استادیار، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه لرستان، خرم آباد، ایران
2 - استادیار، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه لرستان، خرم آباد، ایران
کلید واژه: تامین مالی, تحقیق و پژوهش, نوآوریروش دلفی فازی,
چکیده مقاله :
باتوجه‌به ادبیات موجود رشد درونزا، میتوان تحقیق و توسعه را بهعنوان عامل مهم در جهت ارتقا تولید ناخالص ملی در نظر گرفت. اهداف تحقیق و پژوهش میتواند متفاوت باشد که بطور کلی با توجه به بررسی ادبیات موجود در چهار گروه 1. گسترش مرزهای دانش و غنیسازی علم موجود، 2. ثبت اختراع یا خلق جدید 3. افزایش بهرهوری و نهایتا 4. ایجاد نوآوری در فرآیند تولید و تولید کالاهای سرمایهای جدید تقسیمبندی شده است.
پژوهش حاضر تلاش دارد با استفاده از روش دلفی فازی به اولویتبندی بهترین روشها تامین مالی برای هر یک از چهار گروه اهداف فوقالذکر بپردازد.
نتایج به دست آمده از پرسشنامه دلفی به این شرح است که 1. از دید خبرگان مراکز رشد و شتاب‌دهنده‌ها خصوصی اولویت اول برای تأمین مالی پژوهش جهت خلق ایده و کالای جدید هستند. 2. در ارتباط با مناسبترین روشهای تأمین مالی پژوهش جهت گسترش مرزهای دانش، اولویت اول سرمایهگذاری مستقیم دولتی و اولویتیهای بعدی نیز به وام‌ها و ضمانتهای دولتی و
مشوقهای مالیاتی اشاره دارد؛ 3. در ارتباط با پژوهش با هدف ارتقای بهرهوری صندوقهای سرمایهگذاری خطرپذیری همچنین سرمایهگذاری خطرپذیر شرکتی و شرکت خطرپذیر مورد حمایت دولت با مدیریت خصوصی نیز بیشتر موردتوجه هستند؛ 4. از دید خبرگان شرکتهای خطرپذیر شرکتی اولویت اول برای تأمین مالی پژوهش جهت ارتقای نوآوری در فرایند تولید بوده و پس از آن جایگاه دوم در اختیار انواع مختلف سرمایهگذاری خطرپذیری خصوصی است
According the existing endogenous growth literature, research and development can be considered as a significant factor in enhancing gross domestic product (GDP). The objectives of research and development can be different but are generally categorized into four groups based on a review of the existing literature: 1 Expanding the frontiers of knowledge and enriching existing science, 2. Patent registration or innovation, 3. Increasing productivity, and finally 4. Creating innovation in the production process and production of new capital goods.
The present study seeks to prioritize the best financing methods for each of the aforementioned four objectives using the fuzzy Delphi method.
The results obtained from the Delphi questionnaire are as follows: 1. From the experts' point of view, private accelerators and incubator are the top priority for financing research aimed at creating new ideas and prod; 2. Regarding the most appropriate methods of financing research to expand the boundaries of knowledge, direct government investment is the primary method, followed by government loans, guarantees, and tax incentives; 3. For research aimed at improving productivity, venture capital funds, corporate venture capital are emphasized; 4. From the perspective of experts, corporate venture capital is the first priority for financing research to promote innovation in the production process, followed by various types of private venture capital
نظری، رقیه؛ امام وردی، قدرت الله(1399). تأمین مالی شکاف بودجه«دره مرگ» در تحقیق و توسعه (R&D): رهیافت مدل‌های فضایی. پژوهش‌نامه اقتصادی،20(76):81-. 127. doi. 10.22054/joer.2020.11901
نظری، رقیه؛ هژبر کیانی، کامبیز؛ امام وردی، قدرت اله؛ و پیکارجو، کامبیز(1398). تأمین مالی فناوری و تجاری‌سازی نوآوری: مقایسه مدل‌های فضایی در منتخبی از کشورها. فصلنامه علمی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی،9(34):35-58. doi.10.30473/egdr.2018.5136
سلطانی، بهزاد؛ و شاوردی، مرضیه (1398). تأمین مالی علم، فناوری و نوآوری. سیاست علم و فناوری،11(2)، 297-314. doi. 20.1001.1.20080840.1398.12.2.20.5
ابوجعفری، روح اله؛ الهی، شعبان؛ پیغامی، عادل؛ یاوری، کاظم(1393). تأمین مالی نوآوری مبتنی بر نظریه تأمین مالی مرحله ای: مطالعه موردی نظام مالی نوآوری در ایران. فصلنامه برنامه ریزی و بودجه،۱۹ (۴) :۱۰۹-۱۴۶
Ayyagari, M., Demirguc-Kunt, A., & Maksimovic, V. (2017). What determines entrepreneurial outcomes in emerging markets? The role of initial conditions. The Review of Financial Studies, 30(7), 2478-2522. doi.org/10.1093/rfs/hhx011
Bernthal, B. (2016). Investment Accelerators, 21 STAN. J.L. BUS. & FIN. 139
Chavis, L., Klapper, L., & Love, I. (2012). International differences in entrepreneurial finance. doi./10.1093/oxfordhb/9780195391244.013.0025
Cheng, C. H., & Lin, Y. (2002). Evaluating the best main battle tank using fuzzy decision theory with linguistic criteria evaluation. European journal of operational research, 142(1), 174-186. doi.org/10.1016/S0377-2217(01)00280-6
Cohen, S., Fehder, D. C., Hochberg, Y. V., & Murray, F. (2019). The design of startup accelerators. Research Policy, 48(7), 1781-1797. doi.org/10.1016/j.respol.2019.04.003
Dushnitsky, G., Lenox, M.J., 2005. When do firms undertake R&D by investing in new ventures? Strateg. Manag. J. 26, 947–965.
Hirukawa, M., & Ueda, M. (2011). Venture capital and innovation: which is first?. Pacific Economic Review, 16(4), 421-465. doi.org/10.1111/j.1468-0106.2011.00557.x
Kerr, W.R., Lerner, J., Schoar, A., 2014. The consequences of entrepreneurial finance: a regression discontinuity analysis. Rev. Financ. Stud. 21 (1), 20–55. doi.org/10.1002/smj.488
Lerner, J., Schoar, A., Sokolinski, S., & Wilson, K. (2018). The globalization of angel investments: Evidence across countries. Journal of Financial Economics, 127(1), 1-20. doi.org/10.1016/j.jfineco.2017.05.012
Levine, R. (2005). Finance and growth: theory and evidence. Handbook of economic growth, 1, 865-934
Ma, S. (2020). The life cycle of corporate venture capital. The Review of Financial Studies, 33(1), 358-394 . doi.org/10.1093/rfs/hhz042
National Venture Capital Association, 2016. Yearbook. http://nvca.org/research/stats-studies/. Organisation of Economic Co-operation and Development, 2016. Pension Markets in Focus. OECD, Paris.
National Venture Capital Association, 2022. Yearbook. http://nvca.org/research/stats-studies/.
National Venture Capital Association, 2023. Yearbook. http://nvca.org/research/stats-studies/.
Bauer, D., Junge, S. & Reif, T. May the resources be with you: a systematic review and framework of startup funding options. Manag Rev Q 74, 1365–1396 (2024). https://doi.org/10.1007/s11301-023-00336-6
Romer, P. M. (1986). “Increasing Returns and Long-Run Growth”. Journal of Political Economy, 94(5), 1002-1037. doi/abs/10.1086/261420
Shneor, R. (2020). Crowdfunding models, strategies, and choices between them. Advances in Crowdfunding: Research and Practice, 21-42
Janeway, William H., Ramana Nanda, and Matthew Rhodes-Kropf. "Venture capital booms and start-up financing." Annual Review of Financial Economics 13.1 (2021): 111-127. doi.org/10.1146/annurev-financial-010621-115801
Zhang, B., Deer, L., Wardrop, R., Grant, A., Garvey, K., Thorp, S., Ziegler, T., Ying, K., Xinwei, Z., Huang, E., Burton, J., Chen, H.-Y., Lui, A., Gray, Y., 2016a. Harnessing potential. The Asia-Pacific alternative finance benchmarking report. Centre for Alternative Finance at the Judge Business School at the University of Cambridge and The University of Sydney Business School. Cambridge University, Cambridge.https
Zhang, B., Wardrop, R., Ziegler, T.; Lui, A., Burton, J., James, A., Garvey, K., 2016b. Sustaining momentum. The second European alternative finance industry report. Centre for Alternative Finance at the Judge Business School at the University of Cambridge.
Ziegler, T., Shneor, R., Wenzlaff, K., Wang, B., Kim, J., Paes, F. F. D. C., ... & Adams, N. (2021). The global alternative finance market benchmarking report. Available at SSRN 377150.
Phung, Trang MT. "Vietnam Fintech Industry and Government Support: A Role of Fintech Entrepreneurial Intention." Public Organization Review (2023): 1-25.doi. 10.1007/s11115-023-00708-2
Metrick, Andrew, and Ayako Yasuda. Venture capital and the finance of innovation. John Wiley & Sons, 2021.
Kortum, S., & Lerner, J. (2001). Does venture capital spur innovation?. In Entrepreneurial inputs and outcomes: New studies of entrepreneurship in the United States (pp. 1-44). Emerald Group Publishing Limited. doi/10.1016/s1048-4736(01)13003-1